Evaluar una oferta de financiación

Recibir una oferta de financiación es solo el primer paso. Evaluarla correctamente te ayudará a tomar la mejor decisión para tu startup y maximizar el valor que recibes por tus deducciones fiscales I+D+i.

En esta guía aprenderás los elementos clave a analizar, herramientas de evaluación disponibles, red flags a vigilar, y cuándo pedir más información antes de decidir.

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Pantalla de detalle de oferta

Cuando haces click en una oferta desde tu dashboard, accedes a la pantalla completa con toda la información:

Sección 1: Resumen ejecutivo

Información destacada:

OFERTA #OF-2847-A
Estado: 🆕 Pendiente de tu respuesta

Importe ofrecido:     175.000 euros (deducción ÷ 1,2)
Tu deducción:       210.000 euros
Comisión 64bis:     11.069 euros (5,25% + IVA)
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RECIBIRÁS:          163.931 euros

Plazo de pago:      48 horas desde firma
Reserva:            ✅ 17.500 euros depositada
Válida hasta:       ⏱️ Miércoles 12:00 (quedan 46h)

Sección 2: Desglose financiero completo

Cálculo transparente:

1. Deducción fiscal total            210.000 euros
   (según análisis IA de tu ITC)

2. Financiación (deducción ÷ 1,2)    175.000 euros
   (fijado por ley, art. 64 bis)

3. Comisión plataforma (5,25% + IVA) - 11.069 euros
   (solo si operación exitosa)

4. NETO EN TU CUENTA                 163.931 euros
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5. Valor que "cedes"                 35.000 euros
   (210k - 175k = diferencial legal)

6. Coste oportunidad                 16,67%
   (fijado por ley: 1 - 1/1,2)

Por qué vale la pena:

• Recibes liquidez HOY (vs esperar 2-6 años sin certeza)
• Puedes reinvertir en siguiente proyecto I+D+i
• Evitas riesgo de auditoría y rechazo
• Cash flow inmediato para crecer

Sección 3: Timeline de pago

Hitos del proceso:

Día 1 (HOY)
├─ Aceptas oferta
└─ Contrato generado automáticamente

Día 1-2 (24-48h)
├─ Ambas partes firman contrato
└─ Financiador transfiere fondos a escrow

Día 2-3 (48h desde firma)
├─ Fondos verificados en escrow
├─ Comisión plataforma deducida
└─ Fondos liberados a tu cuenta

TOTAL: 48-72 horas desde aceptación

Comparación con alternativas:

Método	Tiempo	Coste	Protección
64bis.eus	48h	24%	✅ Reserva
Competencia	4-6 meses	30-40%	❌ Sin protección
Esperar Hacienda	2-6 años	0%	⚠️ Riesgo rechazo

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Elementos clave a analizar

1. Importe: Fijado por ley

💡 INFO: El importe NO es negociable. El artículo 64 bis establece que la financiación = deducción ÷ 1,2. Esto equivale a ~83,33% del valor de la deducción. Es ley, no mercado.

Pregúntate:

• ¿Cuánta liquidez necesito realmente?
• ¿Para qué voy a usar estos fondos?
• ¿Es suficiente para el próximo hito (contratar, comprar equipo)?

Cálculo automático:

Tu deducción: 210.000 euros
Financiación (÷1,2): 175.000 euros (fijado por ley)
Neto tras comisión: 163.931 euros

Necesitas: 150.000 euros para contratar 3 desarrolladores senior
Análisis: ✅ Suficiente (sobran 13.931 euros para imprevistos)
Decisión: Importe cubre necesidad → Favorable

Si necesitas más liquidez:

• Opción A: Registra más proyectos I+D+i (más deducciones)
• Opción B: Complementa con financiación bancaria/venture
• Opción C: Negocia plazo más largo para gestionar cash flow

2. Términos: Condiciones específicas

Tipos de pago:

Transferencia directa (95% de casos):

• Pago único inmediato tras firma
• Sin condiciones adicionales
• Más simple y rápido
• ✅ Recomendado para mayoría de casos

Escrow con hitos (5% de casos):

• Pago se libera progresivamente al cumplir hitos
• Ejemplo: 50% inmediato, 50% a los 6 meses
• Mayor complejidad administrativa
• ⚠️ Evalúa si vale la pena

Ver detalles en Tipos de oferta.

Condiciones especiales a revisar:

• ¿Requiere auditoría adicional? (coste extra)
• ¿Necesita due diligence? (retraso de 1-2 semanas)
• ¿Pide garantías adicionales? (red flag)
• ¿Hay cláusulas de exclusividad? (limita opciones)

⚠️ WARNING: Red flag: Si financiador pide garantías personales, avales, o hipotecas. El artículo 64 bis no requiere este tipo de garantías. Rechaza ofertas con estas condiciones.

3. Timeline: Fecha de pago programada

Plazos típicos:

• Inmediato (mismo día): ⭐⭐⭐⭐⭐ Excepcional
• 24 horas: ⭐⭐⭐⭐⭐ Excelente
• 48 horas: ⭐⭐⭐⭐ Estándar
• 72 horas: ⭐⭐⭐ Aceptable
• 5-7 días: ⭐⭐ Lento

• 7 días: ⭐ Red flag

Factores que afectan timeline:

• Disponibilidad de fondos del financiador
• Procesos internos de aprobación (corporaciones grandes)
• Días festivos/fines de semana
• Validaciones bancarias adicionales

Pregúntate:

• ¿Necesito liquidez urgente?
• ¿Puedo esperar unos días más por mejor oferta?
• ¿El plazo está especificado en el contrato?

4. Comisión: 5,25% investigador, 0% financiador

Estructura fija de comisiones:

Investigador (tú):  5,25% + 21% IVA = 6,3525% del importe
Financiador:           0% (servicio gratuito)

Ejemplo de cálculo:

Financiación:       175.000 euros (deducción ÷ 1,2)
Comisión:           175.000 × 6,3525% = 11.069 euros
Neto para ti:       175.000 - 11.069 = 163.931 euros

Comparación mercado:

Plataforma	Comisión investigador	Comisión financiador	Total
64bis.eus	6,35% (con IVA)	0%	6,35%
Competencia A	12%	3%	15%
Competencia B	15-20%	0%	15-20%
Brókers tradicionales	18-25%	2-5%	20-30%

Ahorro real:

Deducción: 210.000 euros
Financiación (÷1,2): 175.000 euros

Con competencia (15% comisión):
175.000 - (175.000 × 15%) = 148.750 euros

Con 64bis (6,35% comisión con IVA):
175.000 - (175.000 × 6,35%) = 163.888 euros

AHORRAS: 15.138 euros 💰

✨ TIP: La comisión de 64bis es fija y transparente. No hay costes ocultos ni fees adicionales por transferencias, contratos, o soporte.

5. Garantías: Sistema de reservas

Reserva depositada por financiador:

• 10% del importe de financiación
• Bloqueada en escrow (Stripe Connect)
• Protege tu tiempo y oportunidad

Ejemplo:

Financiación: 175.000 euros (deducción ÷ 1,2)
Reserva obligatoria: 17.500 euros (10%)

Estado: ✅ DEPOSITADA
Cuenta escrow: Stripe (segura, PCI-DSS Level 1)
Válida hasta: 48 horas desde tu aceptación

Escenarios de protección:

Escenario A: Financiador cumple

1. Aceptas oferta
2. Financiador firma contrato en 48h
3. Financiador transfiere 175.000 euros
4. Reserva se aplica al pago (cuenta como parte)
5. Operación exitosa ✅

Escenario B: Financiador cancela

1. Aceptas oferta (rechazas otras confiando en esta)
2. Financiador NO firma en 48h (cancela)
3. Sistema libera automáticamente:
   → A ti: 14.000 euros (80% de reserva)
   → A plataforma: 3.500 euros (20% fee cancelación)
4. Compensación por oportunidad perdida 💰

Ver detalles en Cómo funcionan las ofertas.

6. Rating: Historial del financiador

Sistema de rating:

• Estrellas: ⭐ (1) a ⭐⭐⭐⭐⭐ (5)
• Basado en: Operaciones completadas, satisfacción, cancelaciones, rapidez

Interpretación:

• ⭐⭐⭐⭐⭐ (5/5): Excelente - Sin cancelaciones, siempre puntual
• ⭐⭐⭐⭐ (4/5): Muy bueno - Algún retraso menor, cumplidor
• ⭐⭐⭐ (3/5): Aceptable - Algunos problemas, pero resuelve
• ⭐⭐ (2/5): Problemático - Cancelaciones, retrasos frecuentes
• ⭐ (1/5): Evitar - Múltiples cancelaciones, mala reputación

Métricas adicionales:

Operaciones completadas: 12
Satisfacción media: 4.9/5 (de 11 investigadores)
Cancelaciones: 0 (nunca canceló)
Tiempo medio de pago: 36 horas (rápido)
Último pago: Hace 3 semanas (activo)

🚨 DANGER: Red flag crítico: Si financiador tiene más de 1 cancelación o rating <3 estrellas, rechaza la oferta. No vale la pena el riesgo, incluso con compensación de reserva.

Ver más en Verificar financiador.

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Herramientas de evaluación

Calculadora de net proceeds

Ubicación: Detalle de oferta > Tab "Calculadora"

Calcula automáticamente:

INPUT
├─ Deducción total: 210.000 euros
├─ Financiación (÷1,2): 175.000 euros (ley)
└─ Comisión: 6,3525% (5,25% + IVA)

CÁLCULO
├─ Comisión en euros: 175.000 × 0,063525 = 11.117 euros
└─ Neto después comisión: 175.000 - 11.117 = 163.883 euros

OUTPUT
├─ RECIBES EN CUENTA: 163.883 euros
├─ Coste oportunidad: 35.000 euros (16,67% vs valor total - ley)
└─ Ahorro vs competencia: 15.138 euros (vs comisión 15%)

💡 INFO: El importe de financiación es fijo (deducción ÷ 1,2). Lo que puedes comparar es el plazo y el rating del financiador.

Comparador de ofertas

Si tienes múltiples ofertas simultáneas (de diferentes financiadores):

Ubicación: Dashboard > Ofertas > Botón "Comparar ofertas"

💡 INFO: El importe es idéntico en todas las ofertas (deducción ÷ 1,2 = ley). Lo que varía es: plazo, rating del financiador, y estructura de pago.

Vista lado a lado:

Criterio	Oferta A	Oferta B	Oferta C
Financiación	175.000 €	175.000 €	175.000 €
Fórmula	÷1,2 (ley)	÷1,2 (ley)	÷1,2 (ley)
Plazo	48h	72h	24h ⭐
Rating	⭐⭐⭐⭐⭐ ⭐	⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐
Cancelaciones	0 ⭐	0 ⭐	2 ⚠️
Estructura	Directa	Directa	Escrow

Recomendación IA:

Sugerimos Oferta A por:
✅ Mejor rating (5 estrellas)
✅ Sin cancelaciones
✅ Plazo razonable (48h)
✅ Estructura simple (directa)

Diferencia clave:
- A: Rating perfecto, plazo estándar
- B: Rating bueno, plazo más largo
- C: Plazo mejor pero historial con cancelaciones ⚠️

Decisión: Priorizar rating y fiabilidad (A)

Calculadora de ROI

Herramienta para entender tu retorno real:

Para investigador:

Financiación:
- Tiempo en documentación: Pocas horas
- Coste oportunidad deducción: 35.000 euros (16,67% - ley)

Beneficios:
- Liquidez inmediata: 163.931 euros (48h)
- Ahorro en comisiones: ~15.000 euros (vs competencia)
- Evitas riesgo rechazo Hacienda: Invaluable

ROI inmediato:
- Puedes contratar 3 devs: Aceleras producto
- Valor creado por reinversión: Variable según uso
- ROI: Depende de cómo reinviertas la liquidez

Ver análisis completo en Calcular ROI.

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Red flags a vigilar

Ofertas sospechosas

❌ Importe incorrecto (diferente a ÷1,2):

• Si ves una oferta con importe ≠ deducción ÷ 1,2
• Esto viola el artículo 64 bis
• Acción: Reporta a soporte inmediatamente
• Nota: Todas las ofertas en 64bis usan el importe correcto automáticamente

❌ Rating muy bajo (<3 estrellas):

• Indica problemas recurrentes
• Alto riesgo de cancelación o retrasos
• Compensación de reserva no vale el dolor de cabeza
• Acción: Rechaza directamente

❌ Múltiples cancelaciones previas:

• Incluso con rating alto, cancelaciones son red flag
• Muestra falta de compromiso serio
• Puede cancelar contigo también
• Acción: Rechaza y espera oferta de financiador más fiable

❌ Condiciones extrañas:

• Pide garantías personales
• Requiere avales o hipotecas
• Solicita información no relacionada (cuentas bancarias personales)
• Acción: Rechaza inmediatamente y reporta a soporte

❌ Financiador no verificado:

• Sin badge ✅ Verificado
• No completó proceso KYC
• Identidad no confirmada
• Acción: Rechaza (64bis no debería permitir ofertas de no verificados)

❌ Plazo de pago sospechosamente largo:

• 10 días desde firma

• Indica problemas de liquidez del financiador
• Riesgo alto de cancelación o default
• Acción: Rechaza o exige escrow desde día 1

🚨 DANGER: Recuerda: Si algo suena demasiado bueno para ser cierto (promesas de "más del 83,33%", pago sin reserva, sin comisiones), probablemente es fraude. En 64bis el importe está fijado por ley.

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Cuándo pedir más información

Situaciones que requieren aclaración

Términos poco claros:

• "Pago en hitos" sin especificar cuáles
• "Condiciones especiales" sin detallar
• Acción: Usa el chat para preguntar específicamente

Información contradictoria:

• Perfil dice "Bizkaia" pero oferta desde "Madrid"
• Rating alto pero cancelaciones recientes
• Acción: Pide aclaración antes de aceptar

Plazos inconsistentes:

• Oferta dice "48h" pero en detalle dice "5-7 días"
• Acción: Solicita confirmación por escrito

Cómo solicitar información

Usa el LLM de mensajería:

1. Detalle de oferta > Botón "Enviar mensaje"
2. Escribe pregunta específica:

Hola,

Gracias por tu oferta de financiación.

Tengo algunas preguntas antes de decidir:

1. ¿El plazo de 48h está especificado en el contrato?
2. Vi que tienes una cancelación en tu historial. ¿Puedes explicar las circunstancias?
3. ¿Prefieres estructura directa o escrow?

Gracias,
[Tu nombre]

Tiempo de respuesta esperado:

• Financiador serio: <12 horas
• Aceptable: 24 horas
• Sospechoso: >24 horas (muestra desinterés)

Si no responde:

• Espera 24 horas
• Envía recordatorio cortés
• Si no responde en 48h: Rechaza la oferta

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Próximos pasos

Ahora que sabes evaluar ofertas correctamente:

1. Tipos de oferta - Diferencias entre transferencia directa, escrow, upfront
2. Calcular ROI - Entiende tu retorno real de financiación
3. Verificar financiador - Profundiza en sistema KYC y ratings
4. Aceptar o rechazar - Guía para tomar la decisión final

¿Dudas sobre una oferta específica? Contacta soporte

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¿Te ayudó esta página? Evalúa más abajo.

Última actualización: 18 enero 2026 | Tiempo de lectura: 10 minutos