Paso 6: Gestionar Portfolio de Inversiones

Paso 6 del Journey del Inversor: Aprende a gestionar tu portfolio de inversiones I+D+i, aplicar deducciones en tu Modelo 200, gestionar documentación fiscal y optimizar tu estrategia de inversión.

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Dashboard de Inversiones

Tu Dashboard de Inversor muestra todas tus operaciones en un solo lugar:

Vista Principal

Métricas Clave (resumen en la parte superior):

• Total Invertido: 1.800.000€
• Deducciones Adquiridas: 2.240.000€
• ROI Promedio: 24,4%
• Operaciones Activas: 5
• Operaciones Completadas: 12

Estado de Inversiones

Cada inversión muestra:

Proyecto	Inversión	Deducción	Estado	Ejercicio Fiscal	Acciones
Sistema ML Diagnóstico	250.000€	420.000€	Pagado ✅	2024	Ver detalles
Plataforma IoT Industrial	180.000€	280.000€	Firmado	2024	Transferir fondos
Biotech Oncología	320.000€	520.000€	Oferta Aceptada	2025	Firmar contrato

Estados posibles:

• ✅ Pagado: Fondos transferidos, deducción lista para aplicar
• 📝 Firmado: Contrato firmado, pendiente de pago
• 🤝 Oferta Aceptada: Pendiente de firma de contrato
• ⏳ Oferta Pendiente: Esperando respuesta de startup
• ❌ Cancelado: Operación cancelada

Filtros y Búsqueda

Filtra tus inversiones por:

• Ejercicio fiscal (2023, 2024, 2025)
• Estado (Pagado, Firmado, Pendiente)
• Territorio foral (Bizkaia, Gipuzkoa, Araba, Navarra)
• Sector (Software, Biotech, Industrial, etc.)

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Seguimiento de Proyectos

Para cada proyecto, accede a:

Información Detallada

Pestaña "Resumen":

• Datos financieros (inversión, deducción, ROI)
• Timeline de la operación
• Estado actual
• Próximas acciones requeridas

Pestaña "Documentación":

• Contrato firmado (PDF)
• Modelo 200 de la empresa
• ITC oficial (si aplica)
• Memoria técnica
• Justificante de pago
• Descarga todo en ZIP

Pestaña "Comunicaciones":

• Mensajes con la startup
• Notificaciones del sistema
• Updates del proyecto

Pestaña "Historial":

• 2024-10-01: Oferta enviada
• 2024-10-02: Oferta aceptada
• 2024-10-02: Contrato firmado
• 2024-10-03: Fondos transferidos ✅
• 2025-07-20: Deducción aplicada en Modelo 200

Notificaciones Automáticas

Recibes emails/notificaciones cuando:

• 📧 Startup acepta/rechaza/contraoferta
• 📧 Contrato listo para firmar
• 📧 Plazo de pago se acerca (7 días antes)
• 📧 Deducción lista para aplicar (enero-julio del año fiscal)
• 📧 Documentación nueva subida por startup
• 📧 Startup te envía mensaje

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Aplicar Deducción en Modelo 200

Una vez invertido, debes aplicar la deducción en tu Modelo 200 del ejercicio fiscal correspondiente.

Cuándo Aplicar

Timeline típico:

2024 (Año de inversión)
└─ Octubre: Inviertes 250.000€ en proyecto 2024
└─ Diciembre: Año fiscal 2024 termina

2025 (Año de aplicación)
└─ Enero-Julio: Preparas Modelo 200 del ejercicio 2024
└─ 25 Julio: Plazo máximo presentación Modelo 200
└─ En tu Modelo 200: Aplicas 420.000€ en deducciones I+D+i

2025 (Después de aplicar)
└─ Agosto: Hacienda valida y reduce tu IS
└─ Septiembre: Pagas IS reducido (ahorras 420.000€)

Importante: Aplicas la deducción en el Modelo 200 del ejercicio fiscal del proyecto, no del año de inversión.

Ejemplo:

• Inviertes en octubre 2024 en proyecto con deducciones del ejercicio 2024
• Aplicas deducción en Modelo 200 de 2024 (presentado en julio 2025)

Cómo Aplicar

Proceso con tu asesor fiscal:

1. Descarga documentación de 64bis.eus:

   • Contrato firmado
   • Modelo 200 de la startup
   • ITC oficial (si aplica)
   • Memoria técnica

2. Comparte con tu asesor fiscal:

   • Envía ZIP completo
   • Explica que es transferencia Art. 64 bis

3. Asesor rellena Modelo 200:

   • Casilla 0608: Deducciones I+D+i adquiridas
   • Importe: 420.000€
   • Anexo: Detalle de operación (nombre startup, ejercicio, importe)

4. Presenta Modelo 200 (plazo: 25 julio):

   • Tu asesor presenta telemáticamente
   • Hacienda valida automáticamente (si todo correcto)
   • IS reducido en 420.000€

💡 INFO: El 99% de los asesores fiscales conocen el Art. 64 bis. Si el tuyo no, compártele el enlace: Marco Legal →

Documentación que Hacienda Puede Pedir

Si Hacienda inspecciona (probabilidad <5%), pedirá:

• ✅ Contrato de transferencia (tienes en 64bis.eus)
• ✅ Justificante de pago (tienes en 64bis.eus)
• ✅ Modelo 200 de la startup (tienes en 64bis.eus)
• ✅ ITC oficial (si aplica, tienes en 64bis.eus)
• ✅ Memoria técnica del proyecto (tienes en 64bis.eus)

Todos estos documentos están custodiados en tu dashboard. Solo descárga y proporciona.

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Modelo 200 y Documentación Fiscal

Estructura del Modelo 200 (para tu asesor)

Sección relevante: Deducciones y bonificaciones

Casillas importantes:

• Casilla 0608: Deducciones por I+D+i adquiridas (Art. 64 bis)

  • Importe: 420.000€

• Casilla 0605: Deducciones por I+D+i propias (si las tienes)

  • Importe: [tus deducciones generadas internamente]

Total deducciones I+D+i = Casilla 0605 + Casilla 0608

Aplicación en Cuota Íntegra:

• Cuota Íntegra antes de deducciones: 4.320.000€
• Deducciones I+D+i aplicadas: -420.000€
• Cuota Íntegra después: 3.900.000€

Ahorro fiscal: 420.000€ ✅

Límites de Aplicación

Límite general: Puedes aplicar deducciones I+D+i hasta el 70% de la Cuota Íntegra.

Ejemplo:

• Cuota Íntegra: 4.320.000€
• Límite 70%: 3.024.000€
• Deducciones adquiridas: 420.000€ ✅ (dentro del límite)

Si excedes el límite:

• Deducciones no aplicadas se aplazarán a ejercicios futuros
• Periodo máximo: 15 años (muy raro llegar al límite)

✨ TIP: Si tienes Cuota Íntegra muy alta, puedes adquirir múltiples deducciones en un mismo ejercicio (hasta el límite 70%).

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Qué Hacer si Hacienda Inspecciona

La probabilidad de inspección es <5% si tienes ITC oficial. Si ocurre, sigue estos pasos:

Paso 1: Notifica a 64bis.eus

• Envía email a compliance@64bis.eus
• Asunto: "Inspección Hacienda - Operación [ID]"
• Adjunta notificación de Hacienda

Paso 2: Reúne Documentación

Desde tu dashboard, descarga:

• ✅ Contrato firmado
• ✅ Justificante de pago
• ✅ Modelo 200 de la startup
• ✅ ITC oficial (si aplica)
• ✅ Memoria técnica

Paso 3: Coordina con la Startup

• La startup tiene obligación contractual de cooperar
• 64bis.eus facilita comunicación tripartita (tú, startup, Hacienda)
• Startup proporciona documentación técnica adicional si Hacienda la pide

Paso 4: Responde a Hacienda

Tu asesor fiscal presenta:

• Toda la documentación requerida
• Justificación de la operación (Art. 64 bis)
• Prueba de pago y contrato

Resultado típico:

• ✅ 95% de los casos: Hacienda valida la deducción
• ⚠️ 5% de los casos: Hacienda pide aclaraciones técnicas → startup las proporciona → validación

Si Hacienda rechaza (muy raro con ITC oficial):

• Protección Flexible: Asumes pérdida
• Protección Firme: Banco te devuelve inversión (100%)

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Histórico y Exportación

Vista de Histórico

Accede a Dashboard → Histórico para ver:

Todas tus operaciones desde que te registraste:

• Inversiones completadas
• Inversiones canceladas
• Ofertas rechazadas
• Timeline completa

Filtros:

• Por año fiscal
• Por estado final
• Por ROI obtenido
• Por sector

Exportación de Datos

Exporta tus datos para análisis o contabilidad:

Formato CSV:

• Todas las inversiones en tabla
• Campos: Proyecto, Inversión, Deducción, ROI, Estado, Fecha

Formato PDF:

• Informe completo de portfolio
• Incluye gráficos de rendimiento
• Ideal para presentar a CFO o board

Formato ZIP:

• Todos los contratos + documentación
• Un ZIP por operación
• Ideal para backup o asesor fiscal

Compartir con Asesor:

• Link seguro con acceso temporal (7 días)
• Solo lectura
• Útil para revisión fiscal

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Optimización de Portfolio

Diversificación

Estrategia recomendada: No pongas todos los huevos en una cesta.

Portfolio diversificado típico:

Sector	% Portfolio	Nº Proyectos	Riesgo	ROI Esperado
Software/IT	40%	4-5	Bajo	20-22%
Biotech	30%	2-3	Medio	24-28%
Industrial 4.0	20%	2-3	Bajo	18-20%
Materiales Avanzados	10%	1	Alto	30-35%

Ventajas:

• ✅ Reduces riesgo de pérdida total
• ✅ ROI promedio más estable
• ✅ Si un sector falla, otros compensan

Timing de Inversiones

Estrategia 1: Concentrado (Q4)

Inviertes todo en octubre-diciembre:

• ✅ Aplicas todas las deducciones en mismo ejercicio
• ✅ Simplifica contabilidad
• ❌ Menos tiempo para evaluar proyectos

Estrategia 2: Distribuido (todo el año)

Inviertes a lo largo del año:

• ✅ Más tiempo para encontrar mejores proyectos
• ✅ Diversificación temporal
• ❌ Deducciones se aplican en múltiples ejercicios

Reinversión de Ahorros

Qué hacer con el ahorro fiscal:

Opción 1: Reinvertir en más deducciones

• Ahorras 420k€ → Inviertes 350k€ en nuevo proyecto
• Efecto compuesto → Portfolio crece exponencialmente

Opción 2: Liquidez para operaciones

• Usas ahorro fiscal para capital de trabajo
• Reduces necesidad de deuda bancaria

Opción 3: Dividendos

• Distribuyes ahorro a accionistas
• Optimización fiscal a nivel personal

Análisis de Performance

Dashboard → Análisis muestra:

Gráficos de rendimiento:

• ROI por sector
• ROI por año fiscal
• Evolución de portfolio (crecimiento)
• Ahorro fiscal acumulado

Métricas clave:

• ROI promedio: 24,4%
• Tasa de éxito: 95% (operaciones cerradas vs ofertas)
• Tiempo promedio de cierre: 3,2 días
• Ahorro fiscal total: 2.240.000€ (desde que empezaste)

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Próximos Pasos

Ahora que gestionas tu portfolio:

1. Explora más proyectos → - Sigue invirtiendo y diversificando

2. Activa AutoMatch → - Recibe notificaciones de proyectos perfectos

3. Comparte con colegas → - Refiere a otros CFOs y gana bonificaciones

4. Volver al overview → - Repasa el journey completo

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Última actualización: 28 diciembre 2025 | Tiempo de lectura: 12 minutos | Versión: 1.0